업계 최초 IPO 3부→4부 체제로 개편
"흐름 이어가면 시장 1위도 충분히 가능"
[서울=뉴스핌] 임성봉 기자 = 지난해부터 이어진 기업공개(IPO) 열풍에서 KB증권의 활약이 예사롭지 않다. 카카오뱅크, 현대중공업, 원스토어, 한화종합화학, 롯데렌탈 등 이름만 들어도 알 만한 IPO 종목들의 대표·공동주관을 맡는 등 굵직한 성과를 냈기 때문이다. 그간 KB증권은 채권자본시장(DCM)에서는 독보적인 입지를 다졌으나 주식발행시장(ECM)에서는 좀처럼 힘을 쓰지 못한다는 평가를 받았다.
그런데 지난해부터 KB증권이 ECM에서 두각을 나타내면서 IPO 시장에도 지각변동이 감지되고 있다. 대형 IPO 딜을 여럿 따낸 데 이어 파격적인 조직개편까지 감행하는 등 시장 변화에 적극 대응하는 모양새다.
심재송 KB증권 ECM본부장은 최근 뉴스핌과의 인터뷰에서 "KB금융그룹이 가진 모든 자원을 바탕으로 KB증권의 강점을 최대한 살리면서 이미 대형 딜을 여러 건 수임했다"며 "지금 흐름을 쭉 이어간다면 올해 IPO 리그에서 KB증권이 1위를 달성할 수 있을 것으로 보고 있다"고 강한 자신감을 나타냈다.
◆ '채권-주식' 양 날개 갖춘다
앞서 KB증권은 지난 3일 IPO담당 부서를 4개 부서 체제로 확대하고 주식자본시장(ECM)담당도 설치했다. 국내 증권사 중 IPO담당 조직을 4개 부서로 운영하는 곳은 KB증권이 최초다. KB증권은 올 하반기 예정돼 있는 대형 딜을 수행하기 위해 지난 2월부터 'IPO 프로세스 개선 태스크포스팀(TF)도 운영하고 있다. TF는 22개부서의 팀장급으로 꾸려 운영될 정도로 전사적인 움직임이다.
심 본부장은 "커머스, 플랫폼 분야의 IPO업체 추진이 부쩍 늘면서 이에 적극 대응하자는 취지로 기존 3부를 4부로 확대 개편했다"며 "각 부서에서 연간 7~8개의 IPO를 소화하기도 힘들기 때문에 ECM분야에서 KB증권의 강점은 살리되 딜을 컴팩트하게 관리하자는 차원의 조직 개편"이라고 설명했다.
KB증권의 ECM은 각 부서가 ▲소재·부품·장비 ▲정보통신기술(IT) 하드웨어·화학·바이오 ▲IT 서비스 등 4종류의 분야를 맡아 담당하고 있다. 이 가운데 텔레콤, 미디어, 플랫폼 등 IT 서비스 분야의 IPO가 늘자 발 빠르게 조직을 개편해 대응력을 높였다는 설명이다.
이처럼 섹터 전문화를 통해 쌓은 노하우는 공격적인 영업과 맞물리면서 KB증권이 대형 IPO 딜을 따내는데 결정적인 역할을 한 것으로 평가 받는다. IPO 기업에 제안서를 내거나 프레젠테이션을 할 때 보다 풍부한 내용으로 설득이 가능하다는 이유에서다. 해당 기업과 산업에 대한 이해도가 높으면 초도 영업에서 좋은 이미지를 심어줄 수 있다는 장점도 있다.
실제로 뒤늦게 ECM 시장 공략에 나선 KB증권이 처음 선택한 전략도 '탄탄한 제안서'를 바탕으로 한 충실한 기본기였다. 단순히 영업력만으로 승부를 보는 것이 아니라 IPO 준비 기업이 원하는 그림에 KB증권의 역량을 더해 진일보한 방향성을 제시하는 방법이다.
심 본부장은 "대형 딜을 수행할 때는 제안서를 내기 전에 CEO를 포함해서 리서치, 세일즈 등 모든 리소스를 동원해 4~5번 정도 리뷰를 거친다"며 "에스코트를 어떻게 할 것인지부터 다양한 포인트에 대해 각자의 의견을 공유하고 방향을 정하는 것"이라고 강조했다.
◆ 카뱅부터 현대중공업까지 '빅딜'
최근에는 ECM 시장에서 존재감을 뽐내고 있지만 KB증권은 그간 IPO시장에서 별다른 주목을 받지 못했다. 이 때문에 별다른 노하우도 쌓지 못한 상태에서 후발주자로 뛰다 보니 어려움도 적지 않았다. 통상 IPO 준비 기업은 각 증권사 등에 제안 요청서(FRP)를 보내는데, KB증권의 경우 이를 받지 못하는 일이 종종 있었다. 그만큼 시장에서의 주목도가 매우 낮았다는 뜻이다.
이 같은 분위기가 급격히 반전되기 시작한 건 지난해 하반기부터다. IPO 시장 최대어로 꼽히는 LG에너지솔루션을 포함해 ▲카카오뱅크 ▲현대중공업 ▲원스토어 ▲한화종합화학 ▲롯데렌탈 등 대형 IPO 종목들의 대표·공동주관 등 딜을 따냈다. 최근에는 현대엔지니어링의 상장주관사 자리도 맡았다. 현대엔지니어링의 기업 가치는 최대 10조 원 정도로 평가돼 IPO 최대어로 꼽힌다.
금융투자업계에서는 이 같은 흐름이 이어지면 IPO 시장 주관사의 성과를 정리하는 각종 리그테이블에서 KB증권이 IPO 부문 3위 안으로 진입할 가능성이 크다는 평가도 나온다.
KB증권은 우선 올해 수임한 대형딜이 적지 않기 때문에 이들 IPO를 성공적으로 마무리 하는 것을 1차 목표로 세웠다. 특히 ECM 시장에서 대형 IPO를 맡는 일이 점차 많아지고 있어 필요 인력을 적극 영입해 내실을 다진다는 계획이다.
심 본부장은 "올해 수임한 대형딜을 성공적으로 완수하는 것이 무엇보다 중요하고 앞으로의 공격적인 움직임을 위해 유능한 IPO 인력을 영입하려고 준비하고 있다"며 "현재 수행 예정인 딜을 고려하면 IPO 리그에서 KB증권이 1위를 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있고 앞으로도 ECM 업계에서 리딩 컴퍼니를 지속하는 목표를 세우고 있다"고 말했다.
imbong@newspim.com
