[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 03일 현대모비스(012330)에 대해 '턴어라운드 중'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '4Q24 실적은 매출액 14.7 조원(+0.3%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익 9,861 억원(+88.5%YoY, +8.5%QoQ), OPM 6.7%의 서프라이즈를 기록했다. 컨센서스와 당사 추정치 대비 매출액은 인라인, 영업이익은 대폭 상회했다. 이익 서프라 이즈의 주 요인은 1) 전장부품 단가인상, 고객사 비용 회수 및 원가절감 노력 등 수익성 개선 활동에서 2,400 억원 개선되며, 전동화 북미 신거점 양산 초기비용 634 억원, 품질 보증 충당금 643 억원 등 마이너스 요인에도 불구하고 제조 부문 영업이익이 1,740 억원으로 크게 전년대비 흑전(+87.5%QoQ), 2) AS 부문도 높은 환율과 글로벌 수요 확대로 지난분기처럼 26.0%의 고수익성을 유지했다. 제조부문 영업이익은 23 년 -756 억원, 24 년 -425 억원에서 25 년에는 827 억원으로 흑자전환이 예상된다. R&D 비용 증가(2 천억 중반), 북미공장 감가상각비 증가(1 천억원 내외)의 부담요인이 있지만, 북미공장의 AMPC 보조금 수취, 현대차/기아의 25 년 강력한 신차 사이클에 맞춘 전장 부품 단가 상승으로 턴어라운드가 가능할 것으로 판단 한다.'라고 분석했다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 10월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,875원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,875원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 265,000원 보다는 17.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,667원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '4Q24 실적은 매출액 14.7 조원(+0.3%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익 9,861 억원(+88.5%YoY, +8.5%QoQ), OPM 6.7%의 서프라이즈를 기록했다. 컨센서스와 당사 추정치 대비 매출액은 인라인, 영업이익은 대폭 상회했다. 이익 서프라 이즈의 주 요인은 1) 전장부품 단가인상, 고객사 비용 회수 및 원가절감 노력 등 수익성 개선 활동에서 2,400 억원 개선되며, 전동화 북미 신거점 양산 초기비용 634 억원, 품질 보증 충당금 643 억원 등 마이너스 요인에도 불구하고 제조 부문 영업이익이 1,740 억원으로 크게 전년대비 흑전(+87.5%QoQ), 2) AS 부문도 높은 환율과 글로벌 수요 확대로 지난분기처럼 26.0%의 고수익성을 유지했다. 제조부문 영업이익은 23 년 -756 억원, 24 년 -425 억원에서 25 년에는 827 억원으로 흑자전환이 예상된다. R&D 비용 증가(2 천억 중반), 북미공장 감가상각비 증가(1 천억원 내외)의 부담요인이 있지만, 북미공장의 AMPC 보조금 수취, 현대차/기아의 25 년 강력한 신차 사이클에 맞춘 전장 부품 단가 상승으로 턴어라운드가 가능할 것으로 판단 한다.'라고 분석했다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 10월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,875원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,875원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 265,000원 보다는 17.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,667원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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