[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 03일 기업은행(024110)에 대해 '배당주로서의 매력 유효하며 적극적인 의사결정도 중요'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기업은행 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '정부 출자기관 배당성향 40% 확대 목표에 대한 기대감은 축소 중이나 별도 기준 35% 제시. 다만 은행 전체적으로 주주환원이 빠르게 확대되는 상황에서 기재부와의 협의에 따른 의사결정이 느리다는 점(분기균등 vs 반기배당, 세부적 배당 목표, 자회사 이익 강화 목적의 개별 아닌 연결이익 기준 채택 등)은 투자자에게 부담. 최근 배당소득 분리과세(배당성향 35%) 수혜 가능성 존재한다는 점에서 적극적 의사결정이 자사주 매입 및 소각 부재의 단점을 극복하고 차별화될 수 있는 주주환원이 가능하다고 판단'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2Q25 지배주주순이익 +12.5%yoy(-15.4%qoq)인 6,842억원 예상. 이자이익 소폭 감소에도 우호적 금융시장 및 환율 하락에 따른 외환환산이익 1,100억 원(113*9.8억원) 가정으로 비이자이익(+142.3%yoy, +14.7%qoq) 큰 폭으로 증가함에 기인. 타사와 달리 상반기 원화대출성장은 양호한 반면 NIM 하락 폭이 크다는 점은 부담. 다만 한차례 추가 기준금리 인하를 가정하여도 하락 폭은 축소될 전망. 더불어 최근 우호적 금융시장과 경기부양 위한 유동성 확대를 감안하면 하반기 대손 부담 크지 않은 가운데 비이자이익도 큰 폭 증가를 예상하여 2025년(E) 지배주주순이익 +5.2%yoy인 2.8조원의 최대실적 예상'라고 밝혔다.


◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 16,500원 -> 22,000원(+33.3%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 04월 01일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 16,500원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 04일 16,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 22,000원을 제시하였다.


◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,250원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,250원 대비 20.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 23,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,692원 대비 9.3% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.