* 이 기사는 뉴스핌 'AI MY 뉴스'의 AI 어시스턴트 기능을 활용해 작성된 'AI MY 증시전략' 콘텐츠입니다. AI가 도출한 당일 코스피·코스닥 투자 전략을 기사 형식으로 정리했습니다.

질문 : 오늘 코스피·코스닥 전망은?

[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 2일 국내 증시는 반도체와 AI 관련주를 중심으로 상승 흐름을 이어갈 것으로 예상된다. 엔비디아의 AI PC 시장 진출 선언과 미국 제조업 지표 호조가 투자심리를 지지하는 가운데 코스피는 8800선 안착을 시도할 전망이다. 다만 단기간 급등에 따른 차익실현 매물 출회 가능성은 변동성 요인으로 꼽힌다.

전일 코스피는 181.75포인트(3.68%) 오른 8788.38에 마감하며 사상 최고치를 다시 경신했다. 반면 코스닥은 2.30% 하락한 1050.03에 거래를 마쳤다. 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 반도체 대형주를 중심으로 수급이 집중되면서 코스피와 코스닥 간 수익률 격차가 확대되는 모습이었다.

간밤 미국 뉴욕증시는 미·이란 협상 관련 엇갈린 뉴스에도 경제지표 호조와 엔비디아 강세에 힘입어 상승 마감했다. 다우지수는 0.09%, S&P500은 0.26%, 나스닥은 0.42% 올랐다. 필라델피아 반도체지수도 1.06% 상승했다. 엔비디아는 GTC 타이베이에서 AI PC용 칩인 'RTX 스파크'를 공개하며 6.26% 급등했고, 마이크론도 6.64% 상승했다.

키움증권은 미국과 이란의 휴전 협상을 둘러싼 노이즈가 이어지고 있지만 시장의 관심은 AI 투자 사이클로 이동하고 있다고 진단했다. 미국 5월 ISM 제조업 PMI가 54.0으로 시장 예상치를 웃돌았고, 엔비디아의 AI PC 진출 선언이 새로운 성장 기대를 자극했다는 분석이다.

◆ 반도체·AI 주도력 지속…8800선 안착 여부 주목

AI 분석은 이날 국내 증시에 대해 반도체와 AI 관련 업종 중심의 강세 흐름이 이어질 가능성이 높다고 판단했다.

한지영 키움증권 연구원은 "휴전안 체결이 지연되고 있다는 점은 노이즈일 뿐, 현재 주식시장은 AI 내러티브가 주가 결정력을 갖고 있는 상황"이라며 "엔비디아의 AI PC 시장 진출은 PC 교체 수요 확대와 메모리 수요 증가 기대를 만들어낼 수 있는 요인"이라고 분석했다.

이어 "최근 메모리와 AI 하드웨어 중심의 쏠림 현상이 단기 피로감을 유발할 수는 있지만 미국과 한국 모두 AI 밸류체인에 대한 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다"고 설명했다.

지엘리서치는 삼성전자와 SK하이닉스 실적 추정치가 재차 상향되고 있으며, 5월 반도체 수출이 전년 동기 대비 169.4% 증가한 점도 반도체 업종 강세를 뒷받침하고 있다고 평가했다. 또한 젠슨 황 엔비디아 CEO 방한을 앞두고 로봇·스마트팩토리, 통신, AI 데이터센터 관련 종목들도 수혜가 기대된다고 분석했다.

다만 시장 내부에서는 업종 간 양극화가 심화되고 있다는 점이 부담 요인으로 꼽힌다.

한 연구원은 "5월 이후 코스피가 33.2% 상승한 반면 코스닥은 11.9% 하락하는 등 수익률 극단화가 진행되고 있다"며 "현재는 반도체, IT하드웨어, IT가전, 자동차 등 소수 대형주가 시장을 이끄는 구조"라고 진단했다. 또한 "최근 폭등 업종에서는 차익실현 물량이 나올 수 있지만 증권, 전력기기, 조선, 백화점 등 그동안 소외됐던 실적주로 순환매가 확산될 수 있다"고 전망했다.

AI는 단기 전략으로 반도체·AI 밸류체인 중심의 기존 주도주 비중을 유지하되, 증권·전력기기·조선 등 실적 개선이 기대되는 소외 업종을 함께 담는 '바벨 전략'이 유효하다고 판단했다. 이날 시장은 엔비디아 효과 지속 여부와 미·이란 협상 뉴스플로우, 외국인 수급 변화가 핵심 변수로 작용할 전망이다.

nylee54@newspim.com