[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 16일 한온시스템(018880)에 대해 '실적 개선에 대한 신뢰도 up'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한온시스템 리포트 주요내용
LS증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '2Q26 Preview 양호한 실적 지속. 투자의견은 Buy로 상향하고 목표주가는 4,300원으로 상향: 2Q26E 매출액 3.0조원(+3.3% YoY, +7.5% QoQ), 영업이익 1,030억원(+60.2% YoY, +6.0% QoQ, OPM 3.5%)을 기록, 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. 친환경 제품을 통한 믹스 개선과 환율 효과로 수익성 개선이 나타나고 있다. 1) 알루미늄 가격 하락, 2) 유럽 구조조정 및 창고 통폐합 등을 통한 비용 하락을 감안해 실적 추정치를 상향, 목표주가는 4,300원으로 상향한다. 최근 주가 하락으로 상승 여력이 15% 이상 확보되었기에, 투자의견은 Buy로 상향한다. 유럽 중심 EV 판매량이 늘어나는 점 역시 동사의 믹스 개선에 긍정적으로 작용할 전망이다. 다만, 내년 1월 11일부터 행사할 수 있는 2대 주주 한앤코(지분율 14.3%)의 풋옵션(보유 지분의 40% 행사 가능) 행사 가격이 5,200원이기에, 오버행 부담이 존재한다.
'라고 분석했다.


◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 4,100원 -> 4,300원(+4.9%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,300원은 2026년 05월 04일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 4,100원 대비 4.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 18일 3,800원을 제시한 이후 하락하여 25년 10월 30일 최저 목표가인 3,700원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 4,300원을 제시하였다.


◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,808원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 4,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,808원 대비 -10.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 3,000원 보다는 43.3% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,808원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,921원 대비 22.6% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.