[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 20일 효성티앤씨(298020)에 대해 '회복 사이클 진입으로 컨센 24% 상회 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 590,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 112.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '2Q26 영업이익 컨센 24% 상회 전망. 3Q26 영업이익 QoQ -13%로 축소되나, YoY +150% 높아. 2026년 영업이익 YoY +111% 증가. PER 4.5배에 불과: 2Q26 영업이익은 1,618억원(QoQ +88%, YoY +121%)으로 컨센(1,305억원)을 24% 상회할 것으로 전망한다. 스판덱스/PTMG의 대폭 개선과 나일론/폴리의 흑자전환 덕분이다. BUY, TP 59만원을 유지한다. 중국 스판덱스 업황은 바닥을 통과해 회복 국면에 진입했다. 지난 4~5년 간 이어진 중국의 대규모 증설 사이클이 종료되었고 심지어 일부 업체를 중심으로 구조조정이 나타났다. 반면, 중국 수요는 꾸준히 CAGR +10% 이상 증가하기 때문 이다. 중국 스판덱스 재고일수는 2025년 초 50일 초에서 현재 38일로 대폭 축소되고, 가동률도 70% 대에서 80% 중반까지 상승하면서 가격 상승세를 지지하고 있다. 단기 계절적 요인을 제외하고 향후 수 년간 이어질 회복 사이클에 주목할 필요가 있다. 2026년 영업이익은 5,293억원(YoY +111%)으로 대폭 증가할 전망이나, 주가는 YTD +22% 상승에 불과하다. 게다가, 사이클 회복 초입에서 PER은 4.5배에 불과하며, PBR은 0.7배로 ROE 16% 대비 절대 저평가 상태다. 2026~27년 추정치를 25% 가량 상향하나, 보수적 관점에서 TP는 유지한다. 그럼에도 여전히 TP 대비 주가 Upside는 +117%로 높다.'라고 분석했다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 590,000원 -> 590,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 590,000원은 2026년 04월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 590,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 16일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 590,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 597,500원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 590,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 597,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 597,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 323,333원 대비 84.8% 상승하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '2Q26 영업이익 컨센 24% 상회 전망. 3Q26 영업이익 QoQ -13%로 축소되나, YoY +150% 높아. 2026년 영업이익 YoY +111% 증가. PER 4.5배에 불과: 2Q26 영업이익은 1,618억원(QoQ +88%, YoY +121%)으로 컨센(1,305억원)을 24% 상회할 것으로 전망한다. 스판덱스/PTMG의 대폭 개선과 나일론/폴리의 흑자전환 덕분이다. BUY, TP 59만원을 유지한다. 중국 스판덱스 업황은 바닥을 통과해 회복 국면에 진입했다. 지난 4~5년 간 이어진 중국의 대규모 증설 사이클이 종료되었고 심지어 일부 업체를 중심으로 구조조정이 나타났다. 반면, 중국 수요는 꾸준히 CAGR +10% 이상 증가하기 때문 이다. 중국 스판덱스 재고일수는 2025년 초 50일 초에서 현재 38일로 대폭 축소되고, 가동률도 70% 대에서 80% 중반까지 상승하면서 가격 상승세를 지지하고 있다. 단기 계절적 요인을 제외하고 향후 수 년간 이어질 회복 사이클에 주목할 필요가 있다. 2026년 영업이익은 5,293억원(YoY +111%)으로 대폭 증가할 전망이나, 주가는 YTD +22% 상승에 불과하다. 게다가, 사이클 회복 초입에서 PER은 4.5배에 불과하며, PBR은 0.7배로 ROE 16% 대비 절대 저평가 상태다. 2026~27년 추정치를 25% 가량 상향하나, 보수적 관점에서 TP는 유지한다. 그럼에도 여전히 TP 대비 주가 Upside는 +117%로 높다.'라고 분석했다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 590,000원 -> 590,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 590,000원은 2026년 04월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 590,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 16일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 590,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 597,500원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 590,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 597,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 597,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 323,333원 대비 84.8% 상승하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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