[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 27일 국도화학(007690)에 대해 '에폭시 글로벌 No.1의 성장이 시작된다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 국도화학 리포트 주요내용
하나증권에서 국도화학(007690)에 대해 '에폭시 업황 턴어라운드, 글로벌 No.1으로 최대 수혜 전망. 인도법인의 폭발적 성장세와 밸류에이션 재평가. CCL/반도체용 에폭시 판매와 BPA 인수 추진: 국도화학은 에폭시 100만톤/년(M/S 15%)을 보유한 글로벌 No.1이다. 경쟁사의 2022~24년 설비 감축/매각과는 달리, 회사는 성장성 높은 아시아를 기반으로 2015년 60만톤에서 2026년 100만톤으로 규모를 꾸준히 확장했다. 특히, 인도에서의 2021년 신규 설비 가동이 눈에 띈다. 업황은 2022~25년 4년 간의 다운사이클 이후 회복 사이클에 접어든다. 경쟁사의 설비 폐쇄와 대규모 증설 종료 덕이다. 글로벌 에폭시 증설은 2026년 0.9%, 2027년 0%, 2028년 1.2%에 불과하다. 종전 후 대규모 복구 수요와 전기전자향 고부가 제품군의 성장도 기대된다. 실제, 한국의 수출가격은 2월 대비 7월 +20% 가량 상승했다. 중국법인(쿤샨)의 회복도 뚜렷하다. 2025 년 매출액 약 2,600억원으로 YoY +25% 확대됐고, 1Q26 811억원으로 YoY +62% 개선됐다.'라고 분석했다.
◆ 국도화학 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 62,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 62,000원을 제시했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 국도화학 리포트 주요내용
하나증권에서 국도화학(007690)에 대해 '에폭시 업황 턴어라운드, 글로벌 No.1으로 최대 수혜 전망. 인도법인의 폭발적 성장세와 밸류에이션 재평가. CCL/반도체용 에폭시 판매와 BPA 인수 추진: 국도화학은 에폭시 100만톤/년(M/S 15%)을 보유한 글로벌 No.1이다. 경쟁사의 2022~24년 설비 감축/매각과는 달리, 회사는 성장성 높은 아시아를 기반으로 2015년 60만톤에서 2026년 100만톤으로 규모를 꾸준히 확장했다. 특히, 인도에서의 2021년 신규 설비 가동이 눈에 띈다. 업황은 2022~25년 4년 간의 다운사이클 이후 회복 사이클에 접어든다. 경쟁사의 설비 폐쇄와 대규모 증설 종료 덕이다. 글로벌 에폭시 증설은 2026년 0.9%, 2027년 0%, 2028년 1.2%에 불과하다. 종전 후 대규모 복구 수요와 전기전자향 고부가 제품군의 성장도 기대된다. 실제, 한국의 수출가격은 2월 대비 7월 +20% 가량 상승했다. 중국법인(쿤샨)의 회복도 뚜렷하다. 2025 년 매출액 약 2,600억원으로 YoY +25% 확대됐고, 1Q26 811억원으로 YoY +62% 개선됐다.'라고 분석했다.
◆ 국도화학 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 62,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 62,000원을 제시했다.
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