[뉴스핌=이영기 기자] 동부그룹의 구조조정 자산을 채권단 주체의 SPC(특수목적회사)가 인수한 후 시장성있게 패키지로 묶어 재매각하는 방안이 검토되고 있다.

KDB산업은행이 동부그룹에 이같은 매각방안을 제안했고, 동부그룹도 긍정적으로 받아들여, 조만간 확정돼 추진될 예정이다.

18일 산은에 따르면, 동부그룹이 처분 계획인 자산들을 별도의 SPC(특수목적회사)를 설립해 우선 인수한 후 이를 패키지로 묶어 매각하는 방안을 동부에 제안했다.

산은은 채권단과 함께 SPC를 설립한 뒤 동부그룹의 자산들을 인수하고서 이들을 시장성 있게 패키지로 묶어 처분하자는 것이다.

구조조정 자산이 일시에 몰려나오면 시간도 오래 걸릴 뿐 아니라 매각가격도 내려갈 수 있다는 우려에서 나온 대응책이다.

방안이 추진되면 우선 채권단이 인수자금을 SPC에 빌려주고 SPC는 동부 자산을 넘겨받게 된다. 동부그룹은 빠른 시일내에 재무구조 개선을 할 수 있다.

이후 서로 연관된 자산끼리 패키지화해서 이를 되팔아 SPC는 이 매각대금으로 채권단에서 빌린 자금을 갚게 된다.

SPC의 지분을 매각할 수도 있고, 개별 자산에 관심을 갖는 투자자가 있으면 별도로 매각하는 안도 고려될 수 있다.

보다 전문적인 손을 통해 다양한 형태로 매각할 수 있어 매각 가치도 최대로 하면서 매각 성공 가능성도 높이는 방안이다.

산은 관계자는 "금호 같은 경우에 이미 활용했던 구조조정 방식"이라며 "일단 동부에 제안을 해 둔 상태로 확정된 것은 아니지만 동부도 긍정적으로 검토하고 있다"고 밝혔다.

한편, 이 방안은 금호아시아나그룹이 유동성 위기를 초래한 대우건설과 대한통운을 SPC에 넘겨 유동성을 확보하려고 시도한 적이 있다.

두산그룹은 두산과 두산인프라코어가 보유하던 한국항공우주산업과 두산DST, SRS코리아, 삼화왕관 등의 계열사를 별도의 SPC를 설립한 뒤 매각했다.



[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)