[뉴스핌=이에라 기자] 저성장 저금리 시대 속에 재테크 암흑기가 이어지고 있다. 국내 주식시장은 몇년째 박스권에 갇혀있고, 정기예금 금리는 연 2%대 수준으로 투자자들의 가슴을 답답하게 하고 있는 것이다.이 때문에 '대박'이 아닌 '중박', 금리+알파 수준의 수익을 추구하는 것을 목표로 하는 투자자들이 늘고 있다.
증권사들 역시 새해 재테크 상품으로 중위험·중수익 색깔을 입은 상품을 전면에 내세웠다.
이 가운데 1순위는 단연 롱숏펀드다. 롱숏펀드란 주가가 오를 것으로 예상되는 주식은 사고(Long), 내릴 것으로 전망되는 주식은 매도(Short)해서 차익을 얻는 절대수익 추구 펀드다.
◆ 1순위는 단연 '롱숏펀드'… 자산배분·배당펀드에도 관심을
대신증권이 추천하는 '대신 멀티롱숏펀드’는 환율, 유가, 국내총생산(GDP), 금리 등 글로벌 매크로 분석과 계량적 분석을 통해 종목군을 발굴, 공모주, 블록딜, 저평가 및 장기 성장을 지속할 것으로 예상되는 기업에도 선별 투자해 안정적인 수익을 얻는다. 또한 가격 변동성을 낮추기 위해 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱한다.
유진투자증권은 '트러스톤 다이나믹코리아롱숏펀드'를 추천했다. '트러스톤 다이나믹 30'과 '트러스톤 다이나믹 50' 두 롱숏펀드의 설정액은 1조2000억원 수준으로 공모형 롱숏펀드 시장(1조8400억원)의 절대 우위를 점하고 있는 상품이다.
유진투자증권 관계자는 "절대수익 추구형 상품으로 변동성이 낮고, 상대적으로 꾸준히 안정적인 수익을 보여 중위험중수익 목적에 가장 충실한 상품 중 하나"라며 "수익의 상당 부분이 주식 매매차익에서 발생하므로 절세효과도 뛰어나 투자 매력이 높다"고 설명했다.
또 다른 중위험·중수익 상품인 자산배분펀드도 추천 목록에 이름을 올렸다. 시장 상황에 따라 주식, 채권 등의 비중을 탄력적으로 조절해 안정적인 수익을 내는 것이다.
삼성증권이 소개하는 '블랙록 글로벌자산배분펀드 (주식혼합-재간접형)'는 자산별, 지역별, 통화별, 종목별로 40여개국, 700여개 종목에 철저히 분산투자한다.
다양한 고객들에게 적절한 투자처를 제공하고 전통적인 주식 포트폴리오 대비 적은 위험으로 우월한 수익률을 달성한다. 시장 전망에 따라 주식투자로 상승장에 참여, 채권투자로 방어적 포지션을 구축하는 투자 방식으로 운용된다.
주식시장 부진 속에 큰 수익보다 안정적 성과를 내는 배당주 관련 펀드도 주목하라는 조언이다.
KDB대우증권은 새해 재테크 상품으로 '미래에셋 배당프리미엄 펀드'를 추천했다.
이 펀드는 안정적인 배당수익과 커버드콜 전략을 기본으로 꾸준한 수익과 절세효과를 추구한다. 커버드콜 전략이란 행사가격이 현재주가보다 높은 콜옵션을 지속적으로 매도해 콜 프리미엄을 확보한다.
SK증권은 '신영밸류고배당증권투자신탁(주식)'에 주목하라고 전했다. 저평가된 우량주 중 배당성향이 높은 종목들로 포트폴리오를 구성해 변동성을 낮추고 장기 투자에 나선다.
◆ 장기 저평가 투자. 해외 투자 기회 공략형도 추천
단기적 시장 대응이 아닌 장기적인 관점에서 재테크를 하길 원하는 투자자들에게 적합한 상품도 있다.
한국투자증권은 '한국밸류10년투자중소형(주식)펀드'에 주목하라고 조언했다. 지난해 12월 출시된 이 펀드의 지난 11일까지 누적 수익률은 8.26%로 같은 기간 3.91% 하락한 코스피를 크게 웃돌았다.
주로 시가총액 100위 밖의 중소형주들 중 재무제표와 현금유동이 안정적이면서 소외로 인해 저평가된 주식에 집중 투자한다. 또한 내재가치 이상의 장기 성장성을 보유하고 있어 향후 재평가가 가능한 종목에 집중 투자, 장기 고수익을 추구한다.
올해 유럽에 대한 경기 회복 기대감이 확산된 데 주목, HMC투자증권은 '템플턴 유로피언펀드'를 추천했다.
'템플턴유로피언펀드’는 유럽 주식시장에 국가별·산업별 분산투자를 통해 통해 특정 국가나 섹터에 제한적으로 투자하는 펀드와는 달리 낮은 변동성을 추구, 경기회복이 가시화되고 있는 선진 유럽중심으로 투자하는 상품이다.
권지홍 HMC투자증권 상품전략팀장은 "2008년 글로벌 금융위기의 원인이었던 미국의 경기회복이 가시화되고 있고 선진국을 중심으로 한 전 세계 경기 회복세가 기대된다"며 "선진국 중에서도 저평가된 유럽 주식에 투자하는 주식형 펀드에 관심을 가질 시점"이라고 조언했다.
우리투자증권은 상장지수펀드(ETF)를 활용하는 랩 상품을 추천했다. '시크릿타이밍 랩'은 외국인 수급 데이터를 분석하여 주식 시장의 매수와 매도 타이밍을 포착하여 ETF 에 투자하고, 외국인 수급을 따라 0~100% 탄력적인 주식편입비율을 조절한다.
'스마트인베스터 랩'은 시장 등락에 따라 ETF를 분할매수해 평균매입단가를 낮추고 일정 수준 수익에 도달하면 이익실현을 하는 매매를 이어가는 것이다.
'히트앤드런 랩'은 월말 효과를 이용해 ETF를 매매한다.
미래에셋증권은 글로벌 브랜드의 경쟁력을 갖춘 컨슈머에 투자하는 상품인 '컨슈머 랩어카운트'와 '글로벌 그레이트 컨슈머 펀드'에 주목하라고 강조했다.
이 외에 하나대투증권은 '한화 에너지 인프라 MLP', KTB투자증권은 'KTB 스타셀렉션펀드'에 투자하라고 조언했다. KB투자증권은 채권투자를 통해 안정적 이자수입을 확보하는 'AB위안화플러스펀드'를 추천했다.
[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)
