[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 05일 KT나스미디어(089600)에 대해 '매출은 성장 시작, 수익성이 관건'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT나스미디어 리포트 주요내용
DB증권에서 KT나스미디어(089600)에 대해 '4Q25 플랫폼 광고 중심 성장 및 이익 개선 전망. 이제 광고주들은 성과형 광고에 집중. TP 1.9만원으로 하향: CPS 광고 고성장을 반영하여 매출액 전망치는 상향 조정했지만, 관련 사업 비용 증가로 이익 전망치는 하향 조정했음. 이에 따라 목표주가를 1.9만원으로 제시. 어려운 구간은 지났으나 향후 비용 효율화, 타겟팅 고도화로 수익률 개선이 꼭 필요한 상황. 분기별 실적 체크하며 접근 권고.'라고 분석했다.

또한 DB증권에서 '4Q25 매출액은 362억원(+23.8%yoy), 영업 이익은 68억원(+68.7%yoy)으로 전년대비 개선된 실적이 전망됨(전년동기 42억원의 대손상각비 고려시 이익률은 다소 아쉬움). 디지털광고 매출은 +4%yoy 전년 수준에 그칠 것으로 예상. 국내 DA 광고 경기가 여전히 부진한 가운데, 그나마 넷플릭스, 티빙 등 OTT 광고로 DA 부진을 상쇄할 것으로 전망. 3Q부터 플랫폼 매출이 고성장세에 진입. 쿠팡, 지마켓, SSG닷컴 등 구매보장형 CPS 성과가 확대되며 거래액이 확대되고 있고, 25년부터 신규 운영하는 지하철 옥외 광고의 취급 고도 증가하고 있는 것으로 파악되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ KT나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 22,000원 -> 19,000원(-13.6%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2025년 06월 16일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 -13.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 18일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 16일 최고 목표가인 22,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 19,000원을 제시하였다.


◆ KT나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,800원, DB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 19,000원은 25년 10월 01일 발표한 KB증권의 19,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,800원 대비 -4.0% 낮은 수준으로 KT나스미디어의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,600원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 KT나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.