[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 '구조조정에도 연간 조 단위 영업이익 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것. 모바일이 견인할 하반기 실적. 투자의견 매수, 목표주가 20,000원 유지: 2Q26 실적은 매출액 5.6조 원(YoY, +0.3%), 영업이익 -1,155억 원(적자지속)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망한다. 영업이익이 컨센서스를 하회할 것으로 추정하는 이유는 구조조정 및 희망퇴직에 따른 1회성 비용 때문이다. 3Q26 매출액은 7.0조 원(YoY, +0.6%), 영업이익은 5,109억 원(YoY, +18.6%)으로 추정한다. 하반기 실적 개선을 견인할 요소는 모바일향 P-OLED이며, 금년 출하량은 사상 최대치인 8천만 대 이상을 기록할 것으로 전망한다. 출하량 증가를 예상하는 이유는 고객사의 출시 시기가 임박함에 따라 계절적 성수기가 도래했고, 경쟁사인 중화권 패널사의 물량 확보 실패에 따른 반사 수혜가 예상되고, 부진한 가동률의 IT OLED Fab의 효율화를 통한 생산량 증대가 기대되기 때문이다. 2026년 온기 기준 매출액은 25.9조 원(YoY, +0.5%), 영업이익은 1.2조 원(YoY, +132.9%)으로 전망한다. 영업이익은 1회성 비용으로 인해 이전 추정치 대비 -12% 하향했지만, 5년 만의 조 단위 흑자 달성에 대한 의견은 유지한다.'라고 분석했다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 강민구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2026년 04월 24일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 11일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 20,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,688원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 26년 06월 11일 발표한 SK증권의 20,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 17,688원 대비 13.1% 높은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,600원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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