[리포트 브리핑]클래시스, '국내 부진 지속, 수출 성장이 필요한 시점' 목표가 68,000원 - DB증권

기사입력 : 2026년07월16일 10:43

최종수정 : 2026년07월16일 10:50

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 16일 클래시스(214150)에 대해 '국내 부진 지속, 수출 성장이 필요한 시점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 클래시스 리포트 주요내용
DB증권에서 클래시스(214150)에 대해 '성수기에도 국내 매출 부진, 실적 컨센서스 하회 전망. 브라질 Medsystems 연결 매출은 연말까지 지켜봐야. 투자의견 BUY, 목표주가 68,000원으로 하향: 2분기 매출액 1,092억원(+25.3%QoQ, +31.1%YoY), 영업이익 471억원(+26.6%QoQ, +9.5%YoY, OPM 43.1%)으로 시장 기대치 하회 전망. 1)브라질 유통사 Medsystems 인수 후 온기 반영되는 첫 분기로 이익률 하락 불가피. 2) 내수 장비(쿼드세이) 및 소모품 매출 부진 전망. 내수 장비 매출액 111억원(+67.6%QoQ, -12.4%YoY), 내수 소모품 매출액 151억원(+1.3%QoQ, +0.2%YoY) 예상. 전체 매출 대비 소모품 비중 42.8%로 전분기 대비 4.1% 하락하며 제품 믹스 악화 전망'라고 분석했다.

◆ 클래시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 68,000원(-2.9%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2026년 05월 27일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -2.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 12일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 19일 최고 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 68,000원을 제시하였다.

◆ 클래시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,647원, DB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,647원 대비 -11.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 58,000원 보다는 17.2% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 클래시스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,615원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 클래시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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'육해공 통합' 4년제 사관학교 대전 자운대에 세운다 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 국방부가 16일 '국방교육 대개혁'을 표방하며 육·해·공군 사관학교를 대전 자운대 일대에 통합하는 '국군사관학교 창설 기본계획'을 공식 발표했다. 미래 안보환경 변화와 전시작전통제권(전작권) 회복 이후 한미연합방위체제를 이끌 장교를 양성하기 위해, 기존 각 군 사관학교를 "최고 수준의 첨단 통합 사관학교"로 재편하겠다는 구상이다. 국방부는 이번 계획을 "국방교육 대개혁의 첫걸음이자, 사관학교 교육체계 전반을 재설계하는 도약적 혁신"이라고 규정했다. 안규백 국방부장관이 지난 2월 20일 오전 충남 계룡대 대연병장에서 열린 육·해·공군 사관학교 통합임관식에서 축사를 하고 있다. [사진=국방부 제공] 2026.07.16 gomsi@newspim.com 국방부는 문제 인식의 출발점으로 "지금 변화하지 않으면 미래는 없다"고 규정하며, "각 군 사관학교 병립 체계가 자원 중복과 분산투자를 초래하는 구조적 비효율을 낳고 있다"고 진단했다. 현행 육·해·공군 사관학교는 각각 약 700~1000명 규모로 일반 종합대학 단과대 수준에 불과하지만, 총 2900여 명의 생도를 양성하기 위해 3명의 3성 장군을 포함한 7명의 장성, 약 3000여 명의 지원 인력을 유지하고 있어 "규모 대비 지휘·지원 구조가 비대하다"는 것이 국방부 판단이다. 국방부는 또한 "전쟁 양상이 지·해·공을 넘어 우주, 사이버, 전자기스펙트럼 등 '다영역 통제 능력'을 요구하는 시대로 급변하고 있는데도, 사관학교 교육체계는 여전히 군종별로 분절된 구조에 머물러 있다"고 지적했다. 새로 출범할 국군사관학교는 대전 자운대 지역에 통합 신설되며, KAIST와 국방과학연구소(ADD), 항공우주연구원, 천문연구원, 전자통신연구원, 원자력연구원 등 주요 연구기관이 밀집한 과학기술 클러스터와 연계된 '스마트캠퍼스'로 설계된다. 국군사관학교 예상 조감도. [그래픽=국방부 제공] 2026.07.16 gomsi@newspim.com 국방부는 "분산·노후화된 기존 육·해·공군 사관학교 시설을 하나로 모아 과감한 집중투자를 단행, 규모의 경제가 실현된 세계 최고 수준의 통합 교육 플랫폼을 만들겠다"고 밝혔다. 교육과정은 우주·사이버·전자기스펙트럼을 포함한 AI 기반 전영역 작전을 주도할 수 있는 각 군 특성화 교육과, 전작권 회복 이후 한미 장병을 주도할 수 있는 국제 감각·소양 함양 과정으로 재설계된다. 국방부는 "현재 약 24% 수준인 사관학교 민간교수 비율을 점차 50% 이상으로 끌어올리고, 국립대학 수준 처우를 보장해 최고 석학이 장교 양성 일선에 참여하도록 하겠다"고 밝혔다. 통합 국군사관학교를 중심으로 간호사관학교, 첨단사관학교, 학군·학사장교 과정 등 다양한 교육 코스를 수용하는 '국방교육 허브'로 장기 발전시키고, 상징성이 큰 기존 사관학교 시설과 기념공간은 보존·활용 방안을 병행 마련한다는 계획이다. 국방부는 "전작권 회복 이후 한미연합방위체제를 이끌 주역을 길러내는 세계적 수준 첨단 사관학교로 도약하겠다"며 "국민 의견을 적극 수렴하는 열린 절차로 국방교육 대개혁을 추진하겠다"고 덧붙였다. gomsi@newspim.com 2026-07-16 10:12