[리포트 브리핑]기아, '판매는 앞서가고, 할인은 따라잡고' 목표가 240,000원 - 흥국증권

기사입력 : 2026년07월16일 11:05

최종수정 : 2026년07월16일 11:06

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 16일 기아(000270)에 대해 '판매는 앞서가고, 할인은 따라잡고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 기아 리포트 주요내용
흥국증권에서 기아(000270)에 대해 '2Q26 Preview 성장 지속, 비용은 하반기로. 신차효과는 이어지고, 내년은 체력으로 증명. 투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 유지: 2분기 매출액은 31.8조원(+8.5% YoY, +7.9% QoQ), 영업이익은 2.8조원(-0.3% YoY, +25.0% QoQ, OPM 8.7%)을 기록할 것으로 추정. 중국 제외 도매판매는 83.3만대(+4.8% YoY)로 증가한 가운데 우호적인 환율 효과가 더해지며 외형 성장이 이어졌을 전망. 현대차와 달리 협력사 부품 수급 차질은 스토닉과 레이 등 상대적으로 수익성 기여도가 낮은 차종에 집중되었으며, 차질 물량을 상회하는 수준으로 BEV 생산을 확대해 전체 생산 감소를 만회한 것으로 파악됨. 관세와 인센티브 부담은 지속되겠으나, 분기 중 상승한 원재료 가격은 반영 시차를 감안할 때 2분기보다 하반기 손익에 점진적으로 반영될 가능성이 높음. 이에 2분기 수익성 추정치는 소폭 상향하는 반면, 하반기 추정치는 소폭 하향 조정함. 다만 판매 증가와 환율 효과를 감안하면 연간 영업이익률이 전년 수준을 하회할 가능성은 제한적일 전망.
'라고 분석했다.

◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 마건우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2026년 06월 12일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 240,000원을 제시하였다.

◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 229,400원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 229,400원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 300,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 229,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,182원 대비 43.2% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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