[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 리딩투자증권에서 09일 저스템(417840)에 대해 '증설 기간의 생산량 증대는 수율 개선에서 나온다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 저스템 리포트 주요내용
리딩투자증권에서 저스템(417840)에 대해 '반도체 공정내 수율 개선에 영향을 미치는 습도 제어 장비 제조를 주요 사업으로, 태양광, 디스플레이, 이차전지 장비 제조 사업을 영위중인 기업. 투자포인트 1) 전방에서의 증설 기간, 생산량 증대의 핵심 키워드는 수율 개선. 2) 전방에서의 강한 수요로 선제적 증설까지 진행중. 3) 실적으로 증명중인 슈퍼사이클의 수혜: 2026년 예상 실적은 매출액 961 억원(+99% YoY), 영업이익 266 억원(+474% YoY)이다. 이와 같은 호실적을 추정할 수 있는 근거는 1Q26 실적이다. 저스템은 1Q26 실적에서 수주 증가와 함께 큰 폭의 실적 개선을 보이며 수율 개선에 대한 수요가 실적으로 이어지고 있음을 증명했다. 나아가 이러한 호실적세는 반도체 수요가 꺾이지 않는 한하반기, 내년으로 넘어갈수록 더욱 가속화될 공산이 크다. 기존 라인의 수율 개선 수요는 견조할 것이고, 신규 증설 라인에서도 장비 수요는 발생할 수밖에 없기 때문이다. 즉, 2026 년 실적은 시장 컨센서스를 상회할 여력이 있다는 의미이며, 주가 측면에서 추가적인 업사이드를 기대할 수 있는 상황으로 판단된다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 저스템 리포트 주요내용
리딩투자증권에서 저스템(417840)에 대해 '반도체 공정내 수율 개선에 영향을 미치는 습도 제어 장비 제조를 주요 사업으로, 태양광, 디스플레이, 이차전지 장비 제조 사업을 영위중인 기업. 투자포인트 1) 전방에서의 증설 기간, 생산량 증대의 핵심 키워드는 수율 개선. 2) 전방에서의 강한 수요로 선제적 증설까지 진행중. 3) 실적으로 증명중인 슈퍼사이클의 수혜: 2026년 예상 실적은 매출액 961 억원(+99% YoY), 영업이익 266 억원(+474% YoY)이다. 이와 같은 호실적을 추정할 수 있는 근거는 1Q26 실적이다. 저스템은 1Q26 실적에서 수주 증가와 함께 큰 폭의 실적 개선을 보이며 수율 개선에 대한 수요가 실적으로 이어지고 있음을 증명했다. 나아가 이러한 호실적세는 반도체 수요가 꺾이지 않는 한하반기, 내년으로 넘어갈수록 더욱 가속화될 공산이 크다. 기존 라인의 수율 개선 수요는 견조할 것이고, 신규 증설 라인에서도 장비 수요는 발생할 수밖에 없기 때문이다. 즉, 2026 년 실적은 시장 컨센서스를 상회할 여력이 있다는 의미이며, 주가 측면에서 추가적인 업사이드를 기대할 수 있는 상황으로 판단된다.'라고 분석했다.
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