* 이 기사는 뉴스핌 'AI MY 뉴스'의 AI 어시스턴트 기능을 활용해 작성된 'AI MY 증시전략' 콘텐츠입니다. AI가 도출한 당일 코스피·코스닥 투자 전략을 기사 형식으로 정리했습니다.

질문 : 오늘 코스피·코스닥 투자 전략은?

[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 6일 국내 증시는 미국 반도체주 폭락과 인공지능(AI) 데이터센터 규제 강화 우려로 하락 출발한 뒤 장중 변동성이 확대될 전망이다. 전날 코스피가 5% 넘게 급락한 가운데 미국 반도체지수마저 12% 이상 떨어지면서 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주를 중심으로 매도 압력이 이어질 것으로 예상된다.

금융투자업계에 따르면 전날 코스피는 전 거래일 대비 5.28% 하락한 5383.80에 거래를 마쳤다. 코스닥지수도 5.11% 내린 678.41로 마감했다. 미국 중간선거 이후 AI 데이터센터 규제 강화 우려가 확산하면서 외국인의 대규모 매도세가 반도체주에 집중된 영향이다. 장중 양 시장에서는 매도 사이드카가 발동됐다.

간밤 뉴욕증시도 AI 투자 축소 우려가 확산하면서 급락했다. 다우존스30산업평균지수는 3.44%, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 4.36%, 나스닥지수는 5.52% 하락했다. 필라델피아 반도체지수는 12.25% 떨어지며 주요 지수보다 큰 낙폭을 기록했다.

개별 반도체 기업들의 하락폭도 컸다. 엔비디아는 9.26%, 브로드컴은 10.43%, AMD는 17.26%, 마이크론은 17.46% 급락했다. 미국 민주당의 데이터센터 규제 강화 가능성에 퀄컴의 실적 전망 부진과 마이크론의 대만 공장 건설 중단 소식 등이 겹치면서 AI 투자 확대가 둔화할 수 있다는 우려가 커졌다.

임정은 KB증권 연구원은 "미국 증시에 대해 민주당의 의회 장악에 따른 AI 규제 강화 우려로 기술주에 투매가 집중되면서 주요 지수가 급락했다"고 분석했다. 특히 데이터센터 주요 거점인 텍사스와 조지아에서도 민주당 후보가 승리하면서 신규 데이터센터 건설 제한 가능성에 대한 우려가 확산됐다고 설명했다.

미국 증시 급락 여파는 국내 증시에도 이어질 것으로 예상된다. 코스피200 야간선물이 7%대 하락한 가운데 반도체 대형주에 대한 외국인의 매도세가 지속될 경우 지수 하락폭이 확대될 가능성이 있다.

한지영 키움증권 연구원은 "금일에는 데이터센터 규제발 AI 투자 축소 불안으로 인한 필라델피아 반도체 지수 12% 급락, 코스피200 야간선물 7%대 약세 여파로 하락 출발한 이후 장중에도 변동성이 확대되는 흐름을 보일 것으로 예상"이라고 밝혔다.

◆ 반도체주 매도 압력 지속…은행·바이오 등으로 수급 분산 가능성

증권가에서는 최근 AI 관련주의 급락이 실제 기업 실적 악화보다 규제 불확실성에 따른 매도세의 영향을 크게 받고 있다고 분석한다. 민주당의 데이터센터 규제 강화 가능성이 부각됐지만 구체적인 규제 범위와 신규 프로젝트 지연 여부, 실제 AI 수요 감소 등은 아직 확인되지 않았다는 설명이다.

한 연구원은 "데이터센터 규제는 2027년 프로젝트보다는 2028년 프로젝트에 상대적으로 크게 나타날 것이라는 점에 주목할 필요"가 있다며 "아직 구체적인 규제 범위, 실제 지연 여부, AI 수요 감소도 확인되지 않았다는 점을 감안 시, 전일 미국 증시에서의 AI주 폭락은 투매 성격이 짙다고 볼 수 있음"이라고 분석했다.

이에 따라 미국 주요 빅테크 기업들의 설비투자 계획 변경 여부와 국내외 반도체 기업들의 중장기 실적 전망 조정 여부를 확인할 필요가 있다는 분석이다. 최근 반도체 업종의 주가가 큰 폭으로 하락했지만 AI 투자 축소가 실제 실적에 미치는 영향은 아직 불확실한 상황이다.

국내 증시에서는 반도체와 다른 업종 간 주가 차별화도 이어질 가능성이 있다. 키움증권에 따르면 전날 코스피 하락률 5.3% 가운데 반도체 업종의 하락 기여도가 약 4.6%포인트에 달했다. 반면 비철·목재, 건강관리, 소프트웨어, 자동차 등 일부 업종은 상승했다.

한 연구원은 "전일 비철/목재(+7.2%), 건강관리(+5.7%), 소프트웨어(+5.6%), 자동차(+3.7%) 등 그동안 주가가 많이 눌려 있던 업종들이 강세를 보였다는 점도 눈 여겨볼 부분"이라고 설명했다.

이어 은행과 지주회사 등 주주환원 확대 기대가 유지되는 업종과 외국인 순매수 흐름이 이어지는 건설·운송, 금리 부담 완화에 따른 바이오 업종 등으로 수급이 분산될 가능성을 제시했다.

환율 움직임도 국내 증시의 부담 요인이다. 전날 원·달러 환율은 14.50원 상승한 1355.50원에 마감했다. 국내 증시 급락과 외국인 자금 이탈에 따른 원화 약세가 나타난 가운데 미국 기술주 급락 이후 야간거래에서도 환율 상승 압력이 이어졌다.

미국의 10월 고용보고서 발표도 예정돼 있다. KB증권은 미국의 주간 신규 실업수당 청구 건수가 18만9000건으로 낮은 수준을 기록하면서 추가 금리 인상에 대한 경계가 이어지고 있다고 분석했다. 고용지표 발표를 앞둔 관망세가 국내 증시의 변동성을 키울 가능성도 있다.

AI 분석에 따르면 이날 국내 증시는 미국 반도체주 폭락과 코스피200 야간선물 급락의 영향으로 하락 출발한 뒤 높은 변동성을 보일 전망이다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주에서 외국인 매도세가 이어질 경우 코스피의 추가 하락 압력이 커질 것으로 예상된다.

다만 최근 급락에 따른 저가 매수세가 유입되고 은행·바이오·자동차 등 비AI 업종으로 자금이 분산될 경우 지수 하락폭은 일부 제한될 가능성이 있다. 이날 증시에서는 외국인의 반도체주 매도 규모와 원·달러 환율 움직임이 주요 관전 요인이 될 것으로 분석된다.

nylee54@newspim.com