[서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 한화그룹이 대우조선해양(이하 대우조선) 인수를 위한 본계약을 오늘 체결한다. 한화그룹의 대우조선 인수가 14년 만에 '초읽기'에 들어섰다.

16일 정부 부처와 업계에 따르면 한화그룹은 대우조선 최대 주주인 KDB산업은행과 이르면 오늘 대우조선 인수·매각을 위한 본계약(신주인수계약)을 체결한다.

실사 과정에서 큰 문제점은 발견되지 않은 것으로 알려졌다. 현재 한화그룹은 내부적으로 이사회를 구성할 절차를 준비하고 있고, 이사회 문턱을 넘으면 본계약을 진행할 예정이다.

◆ 실사 마무리, 이사회 구성 절차 돌입...안건 통과 시 본계약 진행

한화그룹은 10월부터 대우조선을 상대로 상세 실사 작업을 단독으로 진행했다. 난항을 겪었던 노조 반대도 해소하면서 한화그룹은 내년 상반기까지 대우조선 인수를 마무리 지을 계획이다.

계약 체결 후 기업결합, 방산승인 등 거래 관련 국내외 인허가 절차가 마무리되면 한화그룹은 신규 자금 2조원을 투입해 대우조선 신주를 인수하면 경영권 지분(49.3%)을 확보하게 된다.

한화그룹은 6개 계열사가 유상증자를 통해 2조원 규모의 자금을 마련해, 대우조선 지분 49.3%를 확보하기 위한 경쟁 입찰과 실사, 해지 등에 관한 내용을 담은 조건부 투자합의서를 지난 9월 체결했다.

유상 증자에는 한화에어로스페이스(1조원), 한화시스템(5000억원), 한화임팩트파트너스(4000억원), 한화에너지 자회사 3곳(1000억원) 등 한화 계열사 6곳이 참여했다.

정부 관계자는 "본계약을 체결했다고 자금을 투입하는 딜(계약)이 성사된 것이 아니다"며 "내년 상반기 기업결합심사가 완료된 후 신주 발행이 끝나야 최종 마무리가 될 것"이라고 설명했다.

◆ 현대중공업 넘지 못한 기업결합 심사 남아...경영진 교체·조직개편 등 변동 사항은 미정

눈 앞에 다가온 본계약이지만, 여전히 안개 속이다. 업계에선 한화그룹이 대우조선을 인수한 후 박두선 사장 등 주요 경영진을 교체 등 변수에 주목한다. 더불어 최종 인수가격 결정부터 자금조달을 비롯해 기업결합과 방산업체 인수 승인 등 다수의 인허가 절차를 모두 통과해야 한다.

현대중공업의 대우조선 인수를 무산시킨 기업결합 심사는 큰 변수가 되지는 않을 것이란 관측이다. 당시 EU(유럽연합)에서는 액화천연가스(LNG) 운반선 시장 독과점을 이유로 기업결합을 불허했다. 조선사가 없는 한화로써는 무난하게 심사를 통과할 것으로 예상된다.

2019년엔 현대중공업이 대우조선 인수에 나섰으나, EU가 시장 독점 우려 등으로 기업결합 불허 결정을 내리면서 매각 작업이 원점으로 되돌아갔다.

앞서 한화그룹은 2008년에도 대우조선 인수에 나서 우선협상대상자로 선정됐다. 당시 글로벌 금융위기가 닥쳐 한화 측이 대금 분납을 요청했지만 산은은 이를 받아들이지 않았다. 한화그룹은 이듬해 1월 1900억원의 위약금을 부담하면서 인수를 포기했다.

업계 관계자는 "본계약이 '종료'의 의미가 아니다"며 "경영진 교체나 조직개편 등 변동 사항은 내년 상반기 기업 심사가 완료되는 등 모든 제반 사항이 마무리된 후에나 논의될 수 있을 것"이라고 말했다.

aaa22@newspim.com